2026年2月5日，长江有色金属网数据显示，锰酸锂电解液均价报25,150元/吨，单日下跌250元，跌幅0.98%；磷酸铁锂电解液均价报31,550元/吨，单日下跌200元，跌幅0.63%。
供给端：产能投放加速与头部企业全球化布局
当前，电解液行业供给呈现结构性特征。国内总产能充裕，但整体利用率处于较低水平，存在结构性过剩压力。与此同时，领先企业正通过加速海外基地建设和产能扩张来突破困局，其扩张重点聚焦于高端新品与高附加值领域。上游部分原材料价格已从前期高点回落，一定程度上缓解了成本压力，但部分关键添加剂的价格仍维持高位，制约了成本的进一步下降。
需求端：储能需求韧性支撑，动力市场静待复苏
市场需求呈现分化格局。储能领域展现出强劲韧性，已成为支撑电解液需求的核心稳定力量，相关订单能见度较高。相比之下，动力电池市场受季节性等因素影响，短期需求有所调整，头部电池企业主要通过长期协议锁定供应。尽管低空经济等新兴应用增长迅速，但当前规模尚小。整体来看，下游采购策略趋于谨慎，但对具备特定性能的高端电解液产品仍保持较高关注。
政策与宏观：碳关税倒逼绿色升级，资金避险情绪升温
政策环境从国内外两方面驱动行业变革。国际碳规制措施增加了传统产品的出口成本，倒逼企业推进绿色低碳转型；国内政策则通过引导与激励，旨在培育长期市场需求。宏观层面，市场波动加剧了资本的避险情绪。值得注意的是，多家头部企业正筹划赴境外上市融资，旨在为全球化产能布局获取资源，以应对贸易壁垒并提升国际竞争力。
短期展望：节后需求回升或触发新一轮价格博弈
预计春节后，随着下游生产活动恢复和项目开工，电解液市场将进入供需重新匹配的关键阶段。高端产品价格有望获得支撑，而中低端产品可能继续承压。技术迭代将成为影响未来竞争格局的核心变量，固态电解质、钠电池电解液等新技术路线的进展备受关注。对投资者而言，需重点关注头部企业的海外拓展实效与高端技术转化能力，具备产业链协同和创新优势的企业有望在行业调整中占据主动。
【个人观点，仅供参考，本文有采用部分AI检索，内容不构成投资决策依据】
【免责声明】：文章内容如涉及作品内容、版权和其它问题，请在30日内与本站联系，我们将在第一时间删除内容。文章只提供参考并不构成任何投资及应用建议。删稿邮箱：info@ccmn.cn
全网不限次数查看VIP资讯(不含价格数据)