近期科技领域呈现AI、人形机器人、新能源三大赛道共振态势，从CES 2026收官、机器人量产在即到新能源抢出口，产业链热度持续提升，并显著带动上游关键金属材料的需求预期。
一、 三大赛道最新进展
新能源抢出口拉动锂电需求
由于电池产品增值税出口退税率将于2026年4月起逐步下调，刺激下游抢出口意向，推动碳酸锂等原料短期需求上升。企业层面，吉利加速新能源制造基地与低空经济布局，小鹏汽车等积极推进海外生产与充电网络建设，行业全球化步伐加快。
AI硬件迭代加速，能源需求凸显
CES 2026以“物理AI”与具身智能为核心，推动AI PC、智能眼镜等硬件创新进入密集落地期。芯片厂商如NVIDIA、AMD、Intel相继推出新一代产品，终端应用如智能眼镜正迈向规模出货拐点。同时，AI算力增长带来显著能源需求，海外企业已开始布局核能供电等方案。
人形机器人临近量产，供应链受益
特斯拉Optimus V3机器人计划于2026年量产，国内标准化工作同步推进，带动板块关注度上升。核心零部件供应商如新剑传动（行星滚柱丝杠、灵巧手）已启动上市辅导，绿的谐波、三花智控等企业进入特斯拉供应链，国产替代进程持续。
二、 金属材料需求共振
三大赛道发展共同推动铜、稀土、锂、铝镁合金等金属材料需求重构：
铜：应用于新能源线束、机器人电机与线束、数据中心等，单台机器人铜用量可达50-100kg，规模化量产将显著拉动需求。
稀土：主要用于机器人永磁电机、新能源汽车驱动电机等，量产落地预计将带动万吨级稀土氧化物新增需求。
锂：除新能源汽车与储能基本盘外，人形机器人带电量较大，将进一步扩大锂需求。
铝镁合金：机器人轻量化及新能源车车身、AI终端壳体轻薄化趋势，推动高端合金用量上升。
三、 机会与风险提示
当前市场可关注两条主线：
赛道龙头，包括新能源全球化车企、锂资源企业；AI硬件终端与芯片标的；机器人产业链中核心零部件供应商。
需求扩张的金属材料，如锂（短期受抢出口催化）、铜、稀土等。
需注意风险：政策执行不及预期、机器人量产进度延迟、金属产能扩张超预期等可能影响板块表现，警惕高估值题材股回调。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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