1月13日，国家发改委在《固体废物综合治理行动计划》吹风会上明确，将出台《新能源汽车动力电池综合利用管理办法》，剑指动力电池回收乱象。政策提出“谁污染、谁治理”原则，要求企业全链条担责，同时配套修订产业结构调整目录，淘汰落后工艺。这一政策不仅将重塑动力电池回收行业格局，更将深刻影响固态电池企业的技术路径与商业模式。

一、政策核心：责任穿透产业链，技术门槛全面升级​

1. 责任边界明晰化​

生产者责任延伸：车企需自建或共建回收网点，电池企业需公开拆解技术信息，梯次利用企业承担产品回收责任。这意味着从电池设计到报废的每个环节都将被纳入监管，企业需建立全生命周期管理体系。

溯源管理强化：所有动力电池需编码并接入国家监测平台，拆解、运输、再生利用等数据实时上传，杜绝非法倾倒和“黑作坊”流通。

2. 技术标准严苛化​

回收工艺升级：新规要求梯次利用产品需通过质量管理体系认证，再生利用企业需符合污染物排放标准，倒逼企业引入自动化拆解设备和环保处理技术。
资源利用率指标：锂回收率从85%提升至90%，电极粉料回收率不低于98%，杂质控制更严格，技术门槛大幅提高。

二、行业影响：固态电池企业面临“危与机”并存​

1. 短期挑战：合规成本攀升​

技术投入压力：现有产线需改造以适应新规，例如增加电池拆解自动化设备、建设环保处理设施，中小型企业可能面临资金链压力。

渠道整合难题：车企需与电池厂、回收商共建网点，但利益分配机制尚未明确，可能导致合作摩擦。

2. 长期机遇：技术壁垒成护城河​

梯次利用蓝海：固态电池因结构稳定、循环寿命长，梯次利用场景更广（如储能基站、低速电动车），预计2030年梯次利用市场规模将超500亿元。

再生材料需求爆发：新规要求锂、钴等金属回收率提升，具备高效提取技术的企业将抢占先机。例如，湿法冶金工艺龙头有望获得更高市场份额。

3. 商业模式创新​

“回收+制造”闭环：宁德时代等头部企业已布局“电池生产—回收—材料再生”全链条，新规将加速这一模式普及，降低对原生矿产依赖。

跨界合作兴起：车企与环保企业合作开发退役电池处理技术，例如比亚迪与格林美共建循环经济产业园。

三、产业链重构：三大主线把握投资逻辑​

1. 设备与技术服务商​

自动化拆解设备：先导智能、格林美等企业将受益于产线改造需求，预计2026年相关设备市场规模达80亿元。

环保处理方案：具备重金属回收、废水处理技术的企业（如维尔利）将获得政策倾斜。

2. 材料再生龙头​

锂电材料回收：邦普循环（宁德时代子公司）、华友钴业等企业技术成熟，新规下市场份额有望提升至60%。

稀有金属提纯：赣锋锂业、华友钴业在锂、钴回收领域布局领先，成本优势显著。

3. 梯次利用运营商​

储能场景开发：中天储能、阳光电源等企业将探索退役电池在电网侧、用户侧的应用，预计2026年储能领域梯次电池装机量超10GWh。

商业模式创新：租赁、以旧换新等模式或成主流，降低用户使用门槛。

四、风险与应对：行业洗牌加速​

政策执行风险：地方监管力度不一可能导致区域市场割裂，企业需建立全国性回收网络。

技术迭代风险：固态电池技术路线（如硫化物、氧化物）差异可能影响回收工艺通用性，企业需保持研发投入。

国际竞争加剧：欧美已出台严苛电池法规，国内企业需加快技术输出，抢占全球市场。

【结语】​

动力电池回收新规的出台，既是环保倒逼下的必然选择，也是新能源产业高质量发展的必由之路。对固态电池企业而言，短期阵痛难掩长期价值——从“环境负债”到“城市矿山”，从“技术追赶”到“标准输出”，这场绿色革命将重塑全球新能源竞争格局。正如行业所言：“回收的不是废电池，而是未来能源的钥匙。”

“核心数据”：500亿元（梯次利用市场规模）、90%（锂回收率目标）、10GWh（储能梯次装机量）——政策红利下，技术领先者将赢得最大蛋糕！​

声明：本文基于公开信息分析，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。