当上游矿端的一个变量发生位移，整条新能源链的成本表都要重新计算一遍。8月10日，碳酸锂2609合约最新价格144420元/吨，涨2140元（11：30），较昨日结算价142280元/吨上移。触发点仍在矿端，据CCMN平台8月10日报道，宜春枧下窝锂矿复产预期再起，环评进入评审阶段。从锂盐到正极、从电芯到储能与光伏配套，链条上的每一个环节，都在这一天重新核对自己的采购单。
把链条拆开看，数据给出的画面并不一致。原料端，碳酸锂2609合约站上144420元/吨，单日上行2140元；电池金属的另外两条线上，长江现货1#钴报332000元/吨，涨1000元，硫酸镍报33100元/吨，1#镍报130850元/吨，涨700元，镍2609合约最新价格129570元/吨，涨430元（11：30）。材料端，据CCMN平台8月10日报道，钴酸锂7月产量环比下降16%，正极排产未跟随原料价格上行。光伏侧同样有价格信号，长江现货1#锑报93000元/吨，涨1000元，2#锑报89000元/吨，光伏玻璃用锑需求提供支撑；金属硅553#报9400元/吨、3303#报10400元/吨、441#报9700元/吨，多晶硅原料端成本保持平稳。上游在涨，中游在收缩排产，下游在观望，这是当下新能源链的真实分层。
成本重估之后，备货策略随之改变。在原料价格上行而终端处于淡季的组合下，下游更倾向于压缩安全库存、缩短采购周期，以按需采购替代提前囤货，这与钴酸锂7月产量环比下降16%的方向一致。对锂盐厂而言，枧下窝复产若落地，江西地区原料供给弹性提升，加工环节的利润分配需要重新划分；对电芯与储能集成商而言，锂价在144420元/吨一线的稳定性，直接关系到下半年订单的报价口径。后续需关注环评评审的推进结果、正极材料排产的环比变化、硫酸镍与钴价的联动方向。链条上的每一次成本位移，最终都会在订单里留下痕迹。
CCMN长江有色网讯 小江
【免责声明】：凡注明文章来源为“长江有色金属网”的文章，均为长江有色金属网原创，版权归本网站所有，任何媒体、网站或个人未经本网站书面授权不得转载。凡本网注明来源：“XXX(非长江有色金属网)”的文章，均转载自网络，版权归原作者及其公司所有。本站已尽可能对作者和来源进行了标注，若有疏忽造成漏登，请及时与我们联系，我们将根据著作权人的要求，立即更正或删除有关内容。本网站所发布的文章目的在于传递更多信息，并不构成任何投资及应用建议。
